김파파의 일상

키움증권에서 2021.9.14일 내놓은 리포트다. 제목은 '자율주행 산업 미리 보기'. 산업에 대해 간단히 설명하고 있으며 관련 기업으로 만도(ADAS 첨단 운전자 보조 시스템), 옵트론텍(차량용 렌즈), 엠씨넥스(카레마 모듈), 아모텍(전장용 모터), 오비고(스마트카 SW 플랫폼 및 서비스) 등을 설명하고 있다. 자율주행 산업의 성장성 2025~2027년쯤 제조비용이 낮아지면서 보급율이 증가할 것으로 전망하며, 2040년 이후에는 완전 자율주행 차량의 대중화를 기대한다. 자율주행차 관련 4가지 분야 1. 자동차 부품 : 센서, 제어기 등 전장부품 산업 2. 관련 인프라 : 도로, 통신 등 인프라 산업 3. 스마트카 서비스 : 카쉐어링, 인포테인먼트 등 서비스 시장 4. 빅데이터 : 보험, 연비측정 등 ..

특허청에서 폴리이미드에 대해 유튜브에 올린 영상이 있다. 폴리이미드에 대한 이해도를 높이기 위해 요약해본다. 일본의 수출규제 품목 중 하나인 폴리이미드에 대해 알아보자. 참고로 아래는 2019년 영상으로 지금은 국내 기업들이 투명한 폴리이미드를 개발하는 등 핵심소재의 국산화에 속도를 내고 있다. 폴리이미드란 영하 269도부터 영상 400도까지 견딜 수 있는 첨단 고기능성 산업용 플라스틱을 말한다. 일반적인 플라스틱보다 높은 강도와 내열성을 가져 금속을 대체하여 공업용으로 사용되는 플라스틱을 엔지니어링 플라스틱이라고 한다. 폴리이미드는 엔지니어링 플라스틱보다 우수한 성질을 지녀 슈퍼 엔지니어링 플라스틱이라고 부른다. 폴리이미드는 특유의 짙은 노란색을 갖는다. 폴리이미드는 1962년 미국 듀폰사가 우주개발에..

2021년 3월 15일 유튜브에서 방영했던 PI첨단소재 IR담당(함희준 상무)과의 인터뷰 내용이다. 사회자와 IR 담당자 간의 대화를 통해 PI첨단소재에 대한 이해를 높일 수 있다. PI란? PI는 폴리이미드의 약자로 슈퍼 엔지니어링 플라스틱의 일종이다. 슈퍼 엔지니어링 플라스틱은 금속보다 가볍고 내열성이 뛰어날 뿐만 아니라 절연성이 뛰어나 1960년대 우주항공용으로 개발되었다. 이후 1990년대 후반 FPCB에 사용되면서 상용화가 되었고, 2010년 즈음 스마트폰에 사용되면서 스마트폰의 핵심소재로 자리 잡았다. 최근에는 스마트폰뿐만 아니라 전기차, 디스플레이, 반도체 등으로 적용 범위가 확장되고 있다. 사업부 PI첨단소재의 사업부는 FPCB용, 방열시트용, 첨단산업용으로 나누어져 있다. FPCB는 연성..

2021년 4월 6일 SBS Biz 증권에서 유튜브에 올린 게임산업에 대한 이야기다. 제목은 '주식 인싸가 되고 싶으면 알아야 할 게임주'. 아래는 요약정리. 게임은 성장산업 게임산업은 성장산업이기 때문에 고 밸류를 받을 수 있는 분야다. 신작 게임과 기업가치 게임을 하나 잘 만들면 기업가치가 5~10배는 오른다. 그 예로 데브시스터즈를 들고 있다. 쿠키런의 흥행으로 1월 말 14,000원이던 주식이 3월 말 10만 원을 넘었다. 게임 출시가 임박해서 게임을 깊이 분석하고 이해한다면 단기 고수익을 노릴 수 있다. 분류 게임산업은 PC 게임, 모바일 게임, 콘솔 게임으로 나눌 수 있다. 난이도에 따른 분류도 가능하다. 캐주얼 게임과 하드코어 게임이다. 테트리스, 바둑, 고스톱 같은 게임이 캐주얼 게임이다...

2021년 8월 13일 한화투자증권의 펄어비스에 대한 리포트이다. 리포트 발간 당시 펄어비스의 주가는 68,100원. 52주 최고가는 84,400원. 목표주가는 90,000원으로 하향조정. 이 글을 쓰고 있는 9월 3일 펄어비스의 종가는 88,400원이다. 리포트 발간 이후 102,000원까지 올라갔다가 며칠째 하락 중이다. 오늘 시총은 5.8조 원으로 코스닥 6위이다. 동사의 2분기 실적은 검은사막 모바일 매출 감소와 비용 증대로 기대에 못 미쳤다고 한다. 검은 사막 모바일의 매출은 전 지역에서 감소세였고, 인건비는 전분기 대비 26%가량 증가했다. 게임사들의 인건비는 나날이 증가하는 것 같다. 3분기에는 실적을 이끌 모멘텀이 없다. 검은사막 모바일의 매출이 감소하고 있어 차기작 출시가 필요하다. 붉은..

'플라스틱 읽어주는 배진영 교수님'의 유튜브 강의를 정리해 보았다. 제목은 'SKC와 KOLON 그리고 PI film의 삼각관계는? / PI film 국내업체 이야기'이다. 2019년 11월 13일 강의다. 강의에 따르면 폴더블 디스플레이용으로 사용되는 필름은 투명 PI필름이고, 투명 PI 필름은 SKC와 코오롱인더스트리에서 개발하고 있다. PI첨단소재는 기판용 PI를 생산한다. 강의는 2019.7.16일자 더벨의 신문기사로 시작한다. PI는 크게 두 가지로 나눈다. 기판용 PI와 커버윈도우용 PI이다. 기판용 PI는 불투명 PI라고 불리고, 커버윈도우용 PI는 투명 PI라고도 한다. 커버윈도우용 PI는 SKC와 코오롱인더스트리가 각각 사업을 추진하고 있다. 기판용 PI는 수년전 SKC와 코오롱인더스트리..

외국인 보유율 이건 리포트 내용은 아니지만 잠시 살펴본다. 8월 외국인 보유율은 대략 18% 정도 된다. 올 초 8% 대에서 8월 중순까지 계속 상승해서 19% 가까이 갔다가 최근 주춤하고 있다. 8월 30일 현재 외국인 보유율은 18.14%이다. 목표주가 이 리포트의 PI첨단소재 향후 목표주가는 81,000원이다. 2022년 추정 당기순이익 810억 원으로 잡고 PER 29.5배로 산출했다. 2022년 추정 시총은 약 2.4조 원이다. 참고로 리포트 작성기준인 2021년 8월 13일 종가는 63,700원이고 시총은 1.8조 원이다. 현재 네이버 금융에 나와 있는 동사의 PER는 31배, 동일업종 PER는 22배이다. 2021년 추정 당기순이익은 700억 원이다. 상반기 당기순이익은 322억 원으로 달성..

2014년 설립된 글랜우드 프라이빗에쿼티(Glenwood PE)는 사모투자펀드(PEF) 운용사다. 글랜우드 PE는 2014년 동양그룹으로부터 동양매직을 약 2,850억 원에 인수하여, 2016년 (주)SK네트웍스에 6100억 원으로 매각했다. 동양매직은 SK매직으로 이름이 변경되었다. 2016년에는 프랑스 라파즈홀심그룹의 라파즈한라시멘트를 약 6,300억 원에 인수했고, 1년 만에 IRR 14%를 기록하며 매각했다. 라파즈한라시멘트의 현재 이름은 한라시멘트로 아세아시멘트의 계열사가 되어 있다. 2018년에는 GS에너지의 서라벌도시가스와 해양도시가스를 약 6,160억 원에 인수했고, 3년 만인 올해 7,980억 원에 매각했다. 해양도시가스는 해양에너지로 사명을 변경한 상태다. 2019년에는 프랑스 생고뱅의..

2021년 5월 25일 한국거래소는 코스피 200 구성종목 정기변경을 발표했다. 적용일은 6월 11일이다. 대한전선, 효성첨단소재, 동원산업, 효성티앤씨, SK바이오사이언스가 들어가고 다른 7 종목이 제외되었다. 다른 변수도 있겠지만, 교체 발표가 난 시점부터 이후 주가는 어떻게 되었을까? 아래는 대한전선의 주가 그래프다. 대한전선은 코스피 200 종목의 편입발표가 호재로 작용해 주가 상승을 이끌었으나 막상 편입이 된 이후에는 오히려 하락하고 있다. 효성첨단소재를 보자. 효성첨단소재는 횡보하던 주가가 올해 1월을 기점으로 큰 폭 상승했다. 이후 상승세를 지속하다가 5월에 접어들어서는 쉬어가는가 싶더니 6월 11일쯤을 기점으로 7월까지 가파른 상승을 하고, 8월 들어서는 조정을 받다가 최근 오르고 있다. ..

코스피 200 이란 코스피 200 지수는 유가증권시장에 상장된 보통주 중 시장 대표성, 산업 대표성, 유동성 등을 기준으로 선정된 200 종목으로 구성되어 있다. 이 지수는 인덱스펀드, 상장지수펀드 등의 벤치마크로 활용되므로 코스피 200 종목에 포함되어 있으면 펀드 자금의 유입 효과를 기대할 수 있다. 코스피 200 종목과 코스피 종목을 시가총액 크기 순으로 비교해보면, 시가총액 상위에 있을수록 두 종목의 순위가 비슷하다. 올해 신규 편입된 종목과 제외된 종목을 다음과 같다. 산출대상 코스피 200 지수는 KRX에서 산출한다. 구성종목은 아래 종목을 제외하고 유가증권시장에 상장되어 있는 보통주를 대상으로 한다. 제외대상 ㅇ 관리종목 및 정리매매종목 ㅇ 집합투자기구, 외국주권, 외국주식예탁증권 ㅇ 부동산..