리스 기초개념과 주요 용어

리스 기초개념

 

리스란 리스제공자(lessor)가 자산의 사용권을 리스이용자(lessee)에게 이전하고, 리스이용자는 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약을 말한다. 자산의 소유권은 항상 리스제공자가 갖고 있게 된다. 리즈제공자는 리스자산공급자(maker)로 부터 자산을 구입하고, 리스자산공급자를 통해 리스이용자에게 실물을 인도할 수 있다.

 

법률적으로 보자면 리스는 임대차 거래이다. 하지만 경제적 실질로 보자면 할부금융의 성격을 띤다. 리스의 경제적 실질을 반영하기 위해 리스회계가 필요하다.

 

리스는 운용리스와 금융리스로 구분된다. 구분기준은 "리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 누구에게 귀속되는가?" 이다. 대부분의 위험과 보상이 리스이용자에게 귀속된다면 금융리스로 본다. 그러나 대부분의 위험과 보상이 리스제공자에게 귀속된다면 운용리스로 본다.

 

예를 들면 다음과 같다.

소유권이전 약정이나 염가매수선택권이 존재하는 경우에는 소유권이 이전 된다고 보기 때문에 금융리스로 본다.

리스기간이 내용연수의 상당부분(75% 이상)을 차지하는 경우 리스이용자가 자산을 거의 다 사용한 것과 같으므로 금융리스로 본다.

최소리스료의 현재가치가 리스자산 공정가치의 대부분(90%)을 차지하는 경우도 리스이용자가 자산을 거의 다 사용하는 것과 같으므로 금융리스로 본다.

범용성이 없는 자산의 경우 다른 사용자가 해당 자산을 사용하기 쉽지 않으므로 리스이용자의 금융리스로 본다.

 

주요 용어

 

최소리스료란 리스자산의 현재가치를 계산하기 위한 숫자다. 최소한 이 금액만큼은 현재가치로 계산하자는 개념이라고 보면 된다. 실제로 리스이용자가 지급하는 리스료는 더 많다. 최소리스료에는 염가매수행사가격, 보증잔존가치 등이 포함된다. 조정리스료와 유지관리비용 및 세금은 포함되지 않는다. 유지관리비용 및 세금은 계약서에 포함은 되어 있지만 대납하는 것일 뿐이므로 포함하지 않는다. 리스이용자도 해당 비용은 그때그때 비용처리한다.

 

현재가치를 계산하기 위한 할인율을 내재이자율이라고 한다. 내재이자율은 리스제공자가 리스이용자로부터 기대하는 수익률이 된다. 즉, 리스실행일 현재 '리스총투자의 현재가치' 와 '리스자산의 공정가치 + 리스개설직접원가' 를 일치시키는 할인율이다. 

 

리스실행일이란 리스을 자산 및 부채로 인식하는 날을 말한다. 대출실행일과 비슷한 개념이라고 보면 된다. 리스계약에 따라 리스료가 최초로 발생된 날이다.

 

리스총투자란 리스제공자 입장에서 리스로부터 기대되는 미래현금흐름의 유입액이다.

 

리스개설직접원가란 리스 계약과 직접적으로 관련된 비용을 말한다. 수수료, 법적비용 등이 있다. 유형자산을 취득할 때 매입원가와 직접부대비용이 있는 것과 같다고 보면 된다.

 

조정리스료란 금액이 확정되지 않았지만 사용량, 물가지수, 시장이자율 등의 미래발생분을 기초로 결정되는 리스료다. 변동금리 같은 계약이라고 보면 된다. 얼마일지 알 수 없으므로 최소리스료에 포함하지 않는다.

 

염가매수선택권이란 공정가치보다 현저하게 낮은 가격으로 자산을 매수할 수 있는 권리를 말한다. 공정가치보다 현저히 낮은 가격으로 계약을 갱신할 수 있는 권리는 염가갱신선택권이라고 한다.

 

리스제공자는 내재이자율을 계산할 수 있지만 리스이용자에게 알려주지 않는다. 리스이용자는 비슷한 조건의 자산을 리스할 경우의 이자율을 이용하게 되는데 이를 증분차입이자율이라고 한다. 실무상 리스이용자의 할인율이라고 보면 된다.

 

운용리스

 

리스이용자 입장에서 운용리스는 리스료를 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분하여 비용으로 인식한다. 리스실행일에는 아무런 분개를 할 필요가 없다.

리스제공자는 리스자산을 구입할 때 선급리스자산으로 인식하며 리스실행일에 운용리스자산으로 변경한다. 리스료는 수익으로 인식하며 리스자산에 대해 감가상각을 한다.

 

	리스이용자(차)	리스이용자(대)	리스제공자(차)	리스제공자(대)
리스자산 구입일	-	-	선급리스자산 XXX	현금 XXX
리스실행일	-	-	운용리스자산 XXX	선급리스자산 XXX
리스료 납부일	지급리스료 XXX	현금 XXX	현금 XXX 감가상각비 XXX	수입리스료 XXX 감가상각누계액 XXX

 

금융리스

 

리스이용자는 리스실행일에 리스자산을 자산 및 부채로 인식한다. 리스료를 지급하면서 금융리스부채를 줄이고, 감가상각을 하면서 자산을 감소시킨다.

리스제공자는 리스자산만큼 금융리스채권을 인식하고 리스료를 받으면서 채권을 줄인다.

 

	리스이용자(차)	리스이용자(대)	리스제공자(차)	리스제공자(대)
리스자산 구입일	-	-	선급리스자산 XXX	현금 XXX
리스실행일	금융리스자산 XXX	금융리스부채 XXX	금융리스채권 XXX	선급리스자산 XXX
리스료 납부일	이자비용 XXX 금융리스부채 XXX 감가상각비 XXX	현금 XXX 감가상각누계액 XXX	현금 XXX	이자수익 XXX 금융리스채권 XXX