위드 코로나(리오프닝)에 함께 해야할 주식은?(카운트머니, 2021.09.17)

리오프닝(경기 재개)이란 코로나로 인해 영업이 원활하지 않았거나 실적이 부진했던 산업이 다시 회복하는 것을 말한다.

이제 코로나는 독감처럼 함께 살아가야 하나보다. 리오프닝과 관련 있는 주식 종목에는 무엇이 있을까? 아래 유튜브 방송을 정리해본다.

 

 

 

 

주류회사

 

위드 코로나 시대엔 밖에서 술을 마실수 있다. 롯체칠성, 하이트 진로와 같은 회사는 대부분 업소용 주류를 판매한다. 소비자들이 그동안 코로나로 집에서 혼술 하면서 수제 맥주를 많이 찾았지만 밖으로 나가기 시작하면 업소용 주류 판매가 늘어난다.

 

유상증자가 끝난 저비용 항공사

 

저비용항공사는 지금 최악인 상황이다. 반면 대한항공은 괜찮다. 대한항공은 화물운반으로 오히려 흑자를 내고 있다. 하지만 리오프닝을 준비하면서 저비용항공사에 관심을 가져보자.

 

다들 유상증자를 하고 있고, 그러면 내년 말까지 버틸 현금이 생긴다. 유상증자를 하고 나면 더 이상의 악재는 없어 보인다. 내년 2~3분기부터는 여행이 재개될 것으로 예상하고 있고 2023년에는 정상화될 수 있다. 문제는, 내년에도 여행을 못 가면??? 

 

저비용항공사 중에 유상증자 끝난 거 하나정도는 담아라. 어떤 산업이든 리오프닝 관련 주 하나 정도는 내 바구니에 넣어두는 게 좋다. 예고 없이 찾아오는 리오프닝 때 주식시장에서 소외될 수 있다.

 

 

여행주

 

여행주도 괜찮다. 하나투어, 모두투어, 참좋은여행, 노랑풍선은 살아남았다. 구조조정과 유상증자가 마무리된 회사를 찾아보자. 재무제표를 보고 얼마나 버틸 수 있을지를 봐야 한다. 하늘길이 열리면 주가는 상승한다. 문제는, 언제 열릴까?

 

 

호텔

 

소비자들은 해외여행대신 골프와 레저를 선택했다. 카지노는 적자지만 호텔은 승승장구 중이다. 여기에 외국인까지 들어오면 더 좋아질 수 있다. 근데 호텔 기업은 별로 없다. 호텔 신라는 면세점이 주력이라 호텔주로 구분하기엔 무리가 있다.

 

아난티의 경우 리조트와 골프장을 보유하고 있는 회사다. 용산에 드래곤시티를 지은 서부 T&D도 있다. 이 외에도 호텔을 보유한 기업을 찾아보자.

 

외국인 카지노

 

내국인이 갈 수 있는 강원랜드는 상황이 괜찮은 편이다. 그런데 이미 주가는 올랐다. 외국인 카지노는 아직 힘들다. 파라다이스, GKL(세븐럭 카지노) 등이 있다. 외국인이 들어오면 좋아질 수 있다.

 

참고로 최근 파라다이스는 왜 매출이 상승했나? 이는 홀드율이 상승해서 그런거라 일회성일 수 있다.

 

편의점

 

해외여행 가려다 못 가니까 백화점은 지금은 괜찮지만, 해외여행이 시작되면 백화점대신 해외여행에 돈을 쓸 거다. 사회적 거리두기가 완화되면 편의점은 매출이 늘어날 거다.

 

화장품 OEM

 

아모레퍼시픽, LG생활건강과 같은 화장품 회사들이 구조적으로 좋아질 수 있을까? 헤게모니가 이동된다는 리포트가 있다. 아모레퍼시픽은 중저가 브랜드로 중국에 진출했으나 중국의 중저가 화장품 시장을 경쟁이 너무 치열했다. LG생활건강은 고가 브랜드로 중국에 진출해서 성공했고, 생활용품, 음료 등 각자 매출이 받쳐줬기 때문에 장기간 주가가 상승했다. 하지만 고가 화장품 시장도 경쟁이 치열해지면서 마케팅 비용이 많이 늘었는데 그에 비해 매출은 기대에 못 미쳤다.

 

브랜드 기업들이 경쟁이 치열해지면서 오히려 콜마, 코스맥스와 같은 OEM 업체가 더 돈을 벌고 있다. 코스맥스는 전 세계 1위 OEM 업체인데 ODM까지 가능해서 주가가 안 빠지고 있다.

 

의류 OEM

 

확실한 브랜드가 있는 회사의 주가는 올랐다. 예를 들면 F&F 같은 회사다. F&F는 디스커버리, MLB을 갖고 있는 회사다.

 

하지만 아직 주가에 반영되어 있지 않은 OEM 업체를 눈여겨보자. 아디다스, 갭, 나이키와 같은 기업들이 리오프닝으로 주문을 넣기 시작하면, 영원무역, 한세실업, 태평양물산, 화승과 같은 OEM 회사들의 강세가 예상된다. 이젠 OEM 회사들을 챙겨보자. 참고로 지금은 비상장이지만 전 세계 1등 가방 OEM 업체인 시몬느도 있다. 시몬느는 코치 백을 만든다.